외환 호가 읽는 법 — bid·ask·스프레드와 pip

bid와 ask — 가격이 두 개인 이유

외환 호가창을 보면 한 통화쌍에 가격이 두 개 떠 있습니다.

• bid(매도호가) — 내가 팔 때 적용되는 가격
• ask(매수호가, offer) — 내가 살 때 적용되는 가격

ask가 bid보다 항상 조금 높습니다. 즉 사자마자 팔면 그 차이만큼 손해인 상태로 시작하는데, 이 차이가 바로 거래 비용입니다. 헷갈릴 때는 **“나는 시장이 제시한 가격에 맞춰 거래한다 — 살 때는 비싼 ask, 팔 때는 싼 bid”**로 기억하면 됩니다.

스프레드 — 눈에 보이지 않는 비용

**스프레드(spread)**는 ask − bid입니다. 별도 수수료가 없어도 이 스프레드가 사실상의 거래 비용으로 작용합니다.

통화쌍 유형	스프레드	특징
메이저(EUR/USD 등)	좁음	거래량 많아 비용 낮음
마이너·크로스	다소 넓음	메이저보다 비용 큼
이종통화(exotic)	넓음	변동성·비용 모두 큼

스프레드는 시장 상황에 따라 변합니다. 주요 지표 발표 직전·직후나 유동성이 얕은 시간대에는 일시적으로 크게 벌어질 수 있어, 그런 구간의 진입은 비용 측면에서 불리할 수 있습니다. 비용 전반은 → 수수료와 비용을 참고하세요.

pip — 가격 변동의 단위

**pip(핍)**은 외환 가격이 움직이는 최소 단위입니다. 대부분의 통화쌍에서 **1pip = 소수점 넷째 자리(0.0001)**입니다.

• EUR/USD가 1.0850 → 1.0851로 오르면 1pip 상승
• 단, 엔(JPY)이 들어간 쌍은 소수점 둘째 자리(0.01)가 1pip입니다. USD/JPY가 150.00 → 150.01이면 1pip 상승

요즘은 그보다 한 자리 더 정밀한 **pipette(0.1pip)**까지 호가에 표시되는 경우가 많습니다(예: 1.08505). pip이 실제 손익으로 얼마인지, 거래 단위와 어떻게 연결되는지는 → pip과 lot에서 계산과 함께 다룹니다.

호가 변화 읽기 — 예시

EUR/USD 호가가 다음처럼 움직였다고 가정해 보겠습니다.

bid 1.0850 / ask 1.0852 → bid 1.0858 / ask 1.0860

• 스프레드는 1.0852 − 1.0850 = 0.0002, 즉 2pip으로 유지
• 가격은 bid 기준 8pip 상승 → 매수 포지션은 평가이익, 매도 포지션은 평가손실
• 만약 내가 ask 1.0852에 매수했다면, 지금 팔 때 적용되는 가격은 bid 1.0858이므로 실현 가능한 이익은 6pip(스프레드 2pip을 빼고 시작했기 때문)

이처럼 진입은 ask, 청산은 bid라는 점을 기억하면, 스프레드가 어떻게 손익에 녹아드는지 자연스럽게 보입니다.

호가 두 개를 실제로 대조해 보기

‘진입은 ask, 청산은 bid’는 한 번 체결시켜 보면 곧바로 납득됩니다. Merini 데모는 주문 화면에 bid와 ask를 실시간으로 나란히 띄우는데, EURUSD를 1클릭으로 매수한 직후 포지션을 보면 가격이 아직 움직이지 않았는데도 평가손익이 스프레드만큼 마이너스로 시작합니다. 위 예시의 ‘2pip을 빼고 시작한다’는 말이 가상 자금 화면에서 그대로 재현되는 셈입니다 → 데모에서 호가 확인하기

자주 묻는 질문

왜 사자마자 손실 상태인가요?

ask(매수가)가 bid(매도가)보다 높기 때문입니다. 그 차이가 스프레드이고, 거래 비용으로 미리 반영된 것입니다. 가격이 스프레드 이상 유리하게 움직여야 이익 구간에 들어섭니다.

스프레드와 수수료는 다른가요?

스프레드는 호가 차이에 녹아 있는 비용이고, 수수료는 별도로 부과되는 비용입니다. 브로커 방식에 따라 스프레드만, 또는 스프레드+수수료가 적용될 수 있습니다. → 수수료와 비용

pip과 포인트는 같은 말인가요?

비슷하게 쓰이지만 정확히는 다를 수 있습니다. pip은 통화쌍의 표준 변동 단위(보통 0.0001)를 가리키고, ‘포인트’는 플랫폼에 따라 pipette(0.1pip)를 뜻하기도 합니다. → pip과 lot

관련 글 → pip과 lot — 외환 손익 계산 · 통화쌍 이해하기 · 시장가·지정가 주문