Quy tắc Drawdown trong Prop: Ngày, Tối đa và Trailing

Vì sao drawdown là cửa ải

Đa số thất bại xảy ra không phải vì “không kiếm được tiền” mà vì vượt giới hạn lỗ. Mục tiêu lợi nhuận có thể đạt nếu có thời gian, nhưng drawdown có thể loại bạn tức thì chỉ với một cú lỗ lớn hoặc một ngày overtrading. Nên prop là trò chơi luôn biết “kết thúc ở đâu nếu tôi lỗ” hơn là “kiếm được bao nhiêu”.

Hãy xét từng giới hạn. (Giả sử tài khoản 100.000 USD.)

① Drawdown ngày

Mức tối đa được lỗ trong một ngày so với điểm đầu ngày. Nếu giới hạn ngày là 5%:

Giới hạn ngày = 100.000 × 5% = 5.000 USD
Sàn hôm nay   = số dư đầu ngày − 5.000
→ nếu vốn thực (equity) trong ngày rơi dưới đường này, bạn vi phạm

Hai điều cần xác nhận:

• Tính theo balance hay equity? — đa số quỹ dùng equity, bao gồm lời/lỗ chưa đóng. Nên khi đang giữ lệnh, một khoản lỗ nổi đang lớn dần có thể khiến bạn vi phạm mà chưa đóng lệnh.
• Giờ reset — giới hạn ngày reset vào một giờ cố định (thường là nửa đêm giờ server).

② Drawdown tối đa

Mức lỗ tối đa cho phép trên toàn tài khoản. Ở đây cách tính rẽ nhánh — static hay trailing là biến lớn nhất quyết định độ khó.

Static — đường giới hạn cố định

Giới hạn tối đa = 100.000 × 10% = 10.000 USD
Đường loại      = 100.000 − 10.000 = 90.000 (cố định)
→ vi phạm nếu equity rơi dưới 90.000. Có lời thì đường này vẫn không đổi

Trực quan nhất. Đường loại giữ ở 90.000 từ đầu đến cuối, nên lời càng tích lũy thì khoảng đệm thực càng lớn.

Trailing — đường giới hạn bám theo đỉnh

Trailing nghĩa là đường loại dâng lên mỗi khi tài khoản lập đỉnh mới. Hai kiểu con:

Kiểu	Cập nhật đường khi	Tính chất
Theo thời gian thực (intraday)	Equity lập đỉnh mới mọi thời điểm	Chặt nhất. Tính cả lời nổi trong ngày là đỉnh
EOD (cuối ngày)	Chỉ theo số dư đóng cửa ngày	Thoáng với dao động trong ngày

Ví dụ cho thấy rõ. Tài khoản tăng 100k → 105k rồi rơi lại (giới hạn tối đa 10%):

[Static]            Đường loại = 90.000 (không đổi)
[Trailing EOD]      Nếu số dư đóng cửa 105.000 → đường loại = 105.000 − 10.000 = 95.000
[Trailing intraday] Ngay khi đạt đỉnh 105.000 → đường loại = 95.000 lập tức

Nghĩa là với trailing, nếu bạn kiếm 5.000 rồi trả lại, vốn gốc không đổi nhưng đường loại đã dâng lên 95.000 — và bạn có thể bị loại. Vì thế “giữ những gì đã kiếm” mới quan trọng đến vậy.

Hai giới hạn cùng áp dụng

Thực tế drawdown ngày và tối đa hoạt động đồng thời. Nên trước mỗi lệnh, điều cần thấy là: “nếu lệnh này chạm SL, nó có vượt giới hạn gần hơn trong hai cái không?”

Đệm hôm nay = giới hạn ngày − đã lỗ hôm nay
Đệm tổng    = equity hiện tại − đường loại tối đa
Đệm an toàn = giá trị nhỏ hơn trong hai cái
→ nếu (lỗ dự kiến khi lệnh này chạm SL) > đệm an toàn, thì rủi ro

Làm phép tính này trước khi vào lệnh là cốt lõi sinh tồn trong prop.

Tự động hóa phép tính

Merini cung cấp phần này ở hai dạng — máy tính drawdown prop miễn phí (nhập tài khoản và quy tắc để kiểm tra giới hạn, đường gục và đệm trước khi thi) và prop cockpit gắn vào terminal thật, cảnh báo trước khi bạn đặt lệnh (“khối lượng này sẽ vi phạm giới hạn ngày”). Hiện tại bạn có thể rèn cảm giác trong demo bằng cách tự đặt kích thước tài khoản và giới hạn lỗ → Mở demo web miễn phí

Câu hỏi thường gặp

Trailing hay static khó hơn?

Thường trailing intraday khó nhất. Lời nổi trong ngày được tính là đỉnh và nâng đường loại, nên trả lại lời có thể khiến vi phạm. Static giữ đường loại cố định nên trực quan hơn.

Bỏ SL có tránh được drawdown không?

Không — ngược lại. Vì đa số quy tắc dùng equity (gồm lời/lỗ chưa đóng), bỏ SL khiến bạn chạm giới hạn ngay khi lỗ nổi lớn lên. SL là công cụ ngăn vi phạm drawdown.

Giới hạn ngày reset khi nào?

Thường là nửa đêm giờ server, nhưng giờ khác nhau tùy quỹ. Kiểm tra giờ reset và cơ sở tính (balance/equity) trong tài liệu của quỹ.

Bài liên quan → Prop trading là gì · Các loại challenge · Chuẩn bị cho challenge · Margin call và cháy tài khoản