風險報酬比與部位規模：用數字管理交易風險

什麼是風險報酬比(R:R)？

風險報酬比是指單筆交易中，你願意承擔的風險與目標獲利之間的比例。

• 與停損點的距離 = 你的風險(1R)
• 與停利點的距離 = 你的目標報酬
• 舉例：停損20點、停利40點 → 1:2(風險報酬比為2)

用「R」為單位來表達每筆交易，能讓你在不同市場、不同金額規模下，用同一套標準比較交易策略。

勝率與風險報酬比要一起看

單靠高勝率並不能讓你獲利，還必須有相對應的風險報酬比支撐。風險報酬比越好，損益兩平所需的勝率就越低。

風險報酬比	損益兩平所需勝率(約)
1:1	約需50%以上
1:2	約34%以上即可打平
1:3	約25%以上即可打平

換句話說，良好的風險報酬比能讓你即使勝率不高也能存活下來。扣掉手續費與滑價之後，實際所需的勝率會再稍微墊高一些。→ 了解手續費與成本結構

部位規模：從虧損上限反推口數

控制風險的核心，是從你能承受的虧損上限反推出交易口數，而不是靠你對這筆交易有多少信心來決定。

舉例：虧損上限設為100美元、停損20點、每點價值5美元 → 100 ÷ (20 × 5) = 1口。關於每點價值如何計算，請見 → 點數與每點價值

用這種方式計算部位規模，代表停損放得越寬、口數就會自動變少，讓每一筆交易的美元風險大致維持恆定，不論停損設在哪裡都一樣。

從單筆虧損上限開始

• 先設定一個固定的帳戶百分比(例如1~2%)，作為單筆交易最多能虧損的金額。
• 這個上限會成為所有部位規模計算的基準。→ 槓桿與風險管理
• 目的是讓帳戶在連續虧損時緩慢下滑，讓你能撐到策略的優勢真正發揮作用的那一刻。

實務建議

• 先定停損，再定停利 — 先決定停損距離(1R)，再以它的倍數設定目標。順序絕對不能顛倒。
• 不要為了拉高目標而故意放寬停損 — 這麼做只是悄悄提高你的實際風險。
• 記錄並檢討 — 用R為單位記錄交易結果，久而久之你就能看清楚這套策略的期望值。→ 如何寫交易日誌

讓一組 1:2 的停損停利自己跑完

風險報酬比要有意義，前提是你真的讓停損與停利跑到底，而不是中途手動介入。模擬帳戶下單時就能直接掛上停損停利，之後交易紀錄與統計頁會把結果累積起來，讓你看到自己實際的勝率與平均損益。用虛擬資金，剛好可以練習「設定了就不去動它」這件最難的事。 → 用模擬帳戶掛停損停利

常見問題

風險報酬比是不是越高越好？

不一定。目標設得太遠，價格往往會在到達之前就反轉，導致勝率大幅下滑。目標是否符合市場實際的波動幅度，遠比一味追求誇張的比例數字重要。

為什麼勝率很高，我還是在賠錢？

如果風險報酬比不佳——贏的時候賺很少、輸的時候賠很多——就算勝率再高，也可能被一兩筆過大的虧損整個吃掉。這正是勝率與風險報酬比必須放在一起評估、絕不能單獨看的原因。

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